免费的VNTrader6 对冲套利交易终端新版本发布,寻找更多阿尔法

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VNTrader6支持价格套i里下面介绍一下套利对冲的模式：

         套利是一种相较于单边操作的交易模式，泛指在买入或卖出某种商品(合约)的同时,卖出或买入相关的另一种商品(合约)，当两者的差价收缩或扩大到一定程度时,平仓了结的交易方式。其原理是利用不同市场(时间、地点、品种)之间的不合理价差来赚取相对低风险利润。

  对冲套利另一种就是降低贝塔无序波动，保留阿尔法。

简单理解韦贝塔代表行业涨幅，阿尔法代表个股超过行业的涨幅。

诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普将金融资产的收益拆分成两部分:和市场一起波动的部分叫贝塔收益，不和市场一起波动的部分叫做阿尔法收益。

金融资产收益=阿尔法收益 +贝塔收益

阿尔法收益是非系统性性风险，而贝塔收益 是XiTong性风险。

阿尔法收益:就是指超额收益。

用最通俗易懂的话就是，阿尔法是肉，贝塔是面，吃肉当然比吃面好。

阿尔法越大，说明投资赚钱能力就越强。

期货对冲是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易，         主要分为：

1.期货和现货的对冲交易，多用于套期保值

2. 期货同品种之间的套利

3.根据关联品种间的强弱差异，不相关品种之间的对冲交易，准确称之为对冲

VNTrader6 期货同品种之间的套利和 相关联的期货品种之间的对冲的对冲交易，支持按保证金自动计算品种配比，同时下2个买卖方向相反的交易。

套利相较于单边投机的优势

         1.具有一定规模的资金，追求的是稳定的收益和低度、可控的风险。与单边投机交易比较来说，套利交易可较为稳定地累积利润。

         2.套利交易可以基于商品基本面形成有效的交易模式，因为商品价格关系所产生的套利机会可有效复制。

         3.国内外市场商品价格的联动性、贸易物流、上下游产业链的规律，经常可引发套利机会的出现。

商品期货套利分类：

         1.内因套利:是指当商品期货的投资标的间的价格关系因某种原因过分背离时，通过商品内在的纠正力量而产生的套利行为。

         2.关联套利:是指套利对象之间没有必然的内因约束，但价格受共同因素所主导，而受影响的程度不同。通过两种对象对同一影响因素表现不同而建立的套利关系称之为关联套利。

内因套利:

         (1)期现套利:如豆粕的期现套利。

         (2)同一品种的跨期套利:如一些农产品品种的跨期套利。

         (3)同一品种的跨市场套利.如国内外基本金属的、具备大额进口量的相关油脂、油籽套利等。

         (4)上下游产品关系套利,如大豆的压榨套利，焦煤、焦炭和螺纹钢的行业性套利等。